제1부 준비단계(Preliminaries
1장 ‘질문’에 대한 질문 3
2장 이상적인 실험 13
2.1 선택편의 문제 14
2.2 무작위 배정은 선택편의 문제를 해결한다 18
2.3 실험 자료에 대한 회귀분석 26
제2부 핵심(Core
3장 이치에 맞는 회귀분석 구성 31
3.1 회귀분석의 근본 원칙 33
3.2 회귀모형과 인과관계 59
3.3 이분산성과 비선형성 79
3.4 회귀모형에 대한 세부사항 105
3.5 부록: 평균 도함수 가중 함수 유도방법 127
4장 도구변수(IV 사용법: 때때로 당신에게 필요한 것을 얻는다 129
4.1 도구변수(IV와 인과관계 131
4.2 점근적 2SLS 추론 158
4.3 2-표본 IV와 분할-표본 IV 166
4.4 잠재성과가 이질적인 경우의 IV 170
4.5 LATE의 일반화 197
4.6 IV 세부사항 214
4.7 부록 245
5장 평행세계: 고정효과, 이중차분, 그리고 패널 자료 251
5.1 개인 고정효과 252
5.2 이중차분법: 사전과 사후, 처치와 통제 258
5.3 고정효과와 시차 종속변수 276
5.4 부록: 고정효과와 시차 종속변수에 관한 추가사항 280
제3부 논의의 확장(Extensions
6장 작은 변동: 회귀단절 모형 285
6.1 계단형 RD 286
6.2 경사형 RD는 도구변수이다 295
7장 분위회귀법 307
7.1 분위회귀모형 309
7.2 분위 처치효과의 IV 추정 324
8장 표준적이지 않은 표준 오차들 335
8.1 강건한 표준 오차 추정치의 편의 337
8.2 패널자료에서 군집화와 계열상관 353
8.3 부록: 단순 Moulton 요인 유도방법 370
이 책의 원제목은 Mostly Harmless Econometrics이다. 제목이 암시하는 바와 같이, 이 책의 저자들은 실증 연구자들이 통상적으로 참고하는 계량경제학을 해로운 부류와 (대체로 해롭지 않은 부류로 나눌 수 있다는 입장을 취한다. 그렇다면 한 계량경제 기법이 해로운 부류에 속하는지 혹은 해롭지 않은 부류에 속하는지를 구분하는 기준을 무엇일까? 이 책에 따르면, 불필요하게 복잡한 계량경제학 방법들은 우선 해로운 부류에 속한다(서문 1쪽. 그리고 널리 알려져 있는 통계 패키지들(예를 들어, SAS, SPSS, Stata, EViews 등을 사용해 손쉽게 적용할 수 있는 계량경제학 방법들은 해롭지 않은 부류에 속한다(229쪽. 이 책의 저자들에게 계량경제학이란 근본적으로 처치(treatment의 인과효과를 구하는 데 사용되는 도구이다. 인과효과 추정에 도움이 되는 계량경제 기법은 유익한 것이고, 그렇지 않은 기법은 해로운 것이다. 사람들이 어떤 목적을 달성하기 위해 쓰는 도구가 불필요하게 복잡하다면 그 도구는 보다 간편한 도구에 의해 자연스럽게 대체될 것이다.
이 책의 저자 중 한 사람인 Joshua Angrist는 1980년 후반부터 줄곧 처치를 무작위 배정하는 실험적인 방법을 통해야만 처치의 인과효과를 제대로 구할 수 있다고 주장해 왔다. 그가 이와 같이 주장하기 시작하던 1980년대 후반 대부분의 사회과학자들은 그가 주장하는 실험 접근법을 사회과학 연구에 적용하기는 불가능하거나 대단히 어렵다는 입장을 취하고 있었다. 그러나 Angrist는 자신의 여러 연구들을 통해 사회과학 연구에 실험 방법을 적용하는 것이 충분히 가능하고 매우 유익하다는 점을 증명하였다. 이 때 그가 주목했던 실험이란 자연과학 연구에서 우리가 흔히 보는 실험실에서의 무작위 배정 실험이 아니었다. Angrist가 염두에 두고 있던 실험이란 ‘자연실험(natural experiments’으로서 자연스런(natural 상태에서 진행되었으나 무작위실험(experimen
