이 책에 쏟아진 찬사들
추천사_ AI 공습 속 21세기 트레이더에게 ‘에지’를 가져다줄 책(최한철
추천사_ 이토록 독보적인, 통합적이고 집중적인 방식은 없었다(리언 쿠퍼먼
프롤로그_ 시장을 이기는 단 하나의 비법은 없다
감사의 글
1부. 금융시장에서 살아남기 위한 기초 지식
Intro. 규칙도 모른 채 게임판에 뛰어든 사람들: 감보니의 비밀
1장. 도박사에서 거장으로: 프로 트레이더의 탄생
자유를 찾아서
시세 테이프 분석
장외옵션
독립을 맛보다
추세의 속성 발견
자유를 획득하다
2장. 손절매의 본질: 악어 원칙
산 채로 잡아먹히다
본질을 생각하라
3장. 성공을 유지하는 사업 철학
자본 보전
일관된 이익
더 높은 수익률 추구
결론
4장. 시장 무질서 속의 질서: 다우 이론
오해받는 좋은 아이디어들
다우 이론의 가설
다우 이론의 정리
결론
5장. 추세의 정확한 이해
상승추세, 하락추세
기본을 요약하면
확인의 중요성
시장의 4대 국면
중요한 거래량
결론
6장. 기술적 분석의 장단점
밀물 썰물 트레이더
시세조작자
순수주의자
요약
7장. 추세전환 확인이 노다지
추세 판단, 추세선 그리기
1-2-3 규칙으로 추세전환 확인: 누워서 떡 먹기
돈 되는 2B 패턴
시험과 2B 패턴이 나타나는 이유
2차 조정의 기본 원리
요약
8장. 분석가도 모르는 요소 때문에 망할 수 있다
앤초비는 도대체 얼마나 중요한가?
이동평균의 이해
상대강도를 바라보는 상이한 관점
모멘텀 지표: 오실레이터
개별 종목 선정
결론
9장. 실제로 세상이 돌아가는 원리: 경제학의 기본 원리
조각 그림 맞추기
로빈슨 크루소의 경제학
돈의 역할
경제학과 인간의 본성
풍요 이전의 생산
저축, 투자, 신용, 부
요약: 공짜나 다름없는 아침 식사
10장. 호황과 불황: 누가 호황을 일으키고 누가 불황을 부르는가?
호황과 불황: 경기 순환
경기 순환의 속성
연준 시스템
시장을 이기는 단 하나의 비법은 없다!
돈 버는 트레이더는 잡식이 되어야 한다
이 책의 저자 빅터 스페란데오에 대해 前 골드만삭스 자산운용 부문 CEO 리언 쿠퍼먼은 “기술적 분석가가 아니다. 그렇다고 기본적 분석가도 아니며 가치투자자도 아니고 기민한 시점 선택자도 아니다”라고 추천사에 썼다. 빅터 스페란데오 또한 월가에서 오래 일했던 경험을 토대로 “어느 한쪽만 순수하게 고집하면서 꾸준하게 돈 버는 사람이 매우 드물었다”며 “돈 버는 주식 투기자들은 잡종이다. 이들은 기술적 분석의 장점과 기본적 분석의 장점을 결합하여 사용한다”라고 말한다. 나아가 자신은 “기술적 분석 쪽으로 기운 잡종”이라고 밝혔다.
저자는 자신의 트레이딩 기법을 “확률, 시장과 상품, 기술적 분석, 통계, 경제, 정치, 심리를 모두 통합하는 기법”이라고 정의한다. 추세를 읽고 시장의 흐름을 예측하는 방법, 기술적·기본적 분석의 요소들을 결합한 위험 평가 기법, 통화정책과 재정정책 등 정부 정책을 통해 매매 포지션을 잡는 법 등 통합적 기법의 실례가 책 전체에 두루 나온다.
과도한 위험 없이 대박을 터뜨린 비결
성공을 유지하는 세 가지 사업 철학
저자는 “다달이 해마다 한결같이 돈을 버는 것”을 트레이딩 목표로 세워 과도한 위험 없이 대박을 터뜨렸다고 한다. 트레이딩에서 돈을 잃는 이유는 한 포지션에 너무 많은 돈을 거는 것이고, 이런 실수를 저지르는 것은 사업 철학이 없기 때문이라고 저자는 말한다.
저자가 트레이딩 성공 비결로 꼽은 사업 철학은 “자본 보전, 일관된 이익, 더 높은 수익률 추구” 세 가지다. 한마디로 돈을 잃지 않고 계속해서 이익을 내는 것. 이를 위해 위험 대비 보상 비율을 항상 유리하게 잡는 법, 손절매 및 청산 포인트 잡는 법 등 구체적인 실전 기법이 본문 곳곳에 나온다.
투자는 예측의 적중률을 높이는 확률 싸움
‘다우 이론’으로 주가 흐름의 맥을 짚다
이 책의 핵심 중 하나는 시장 예측의 적중률을 높이는 것이다. 즉 수익
