프롤로그: 주식 투자는 평온한 기분으로 돈을 버는 일이다
1장. 왜 당신은 지금까지 수익을 내지 못했을까
역사적으로 되풀이된 시장 붕괴
투자자들이 흔히 하는 실수
왜 감정적으로 매매하게 될까?
컴퓨터에 온전히 의존하는 방법
2장. 멀티 투자 시스템은 어떻게 구성되는가
기본적인 네 가지 투자 방식: 장기 추세추종 롱과 숏, 평균회귀 롱과 숏
시스템 최적화를 위한 백테스트
멀티 투자 시스템에서는 시스템이 서로를 돕는다
시스템을 만드는 원칙
멀티 투자 시스템을 운용할 때 고려해야 할 점
3장. 강세장, 약세장, 횡보장에서 멀티 투자 시스템이 작동하는 방식
벤치마킹 대상의 성과
7개의 시스템을 통합할 때의 기대 효과
실제 사용되는 네 가지 기본 매매 방법
롱과 숏, 각 시스템의 성과 예시
멀티 투자 시스템의 마법
4장. 돈을 벌고 싶다면, 먼저 목표를 설정하라
당신은 어떤 사람인가?
어떤 투자를 하고 싶은가?
전반적인 목표
개별 시스템의 목표
개념적으로 올바른 시스템
손실과 하락은 피할 수 없다
5장. 투자 목표에 맞춰 포지션의 크기를 설정하라
포지션 크기 전략
포지션 크기 전략의 활용 예
포지션 크기를 조정함으로써 위험을 관리할 수 있다
포지션 크기에 따른 투자 성과의 차이
6장. 모든 투자 시스템에 적용되는 12가지 요소를 기억하라
1. 목표
2. 믿음
3. 투자 대상
4. 필터
5. 설정
6. 순위
7. 시장 진입
8. 손절매
9. 시장 재진입
10. 수익 보호
11. 차익 실현
12. 포지션 크기
7장. 멀티 투자 시스템으로 위험을 조정하라: 시스템 1, 2, 3
역사를 기억하고, 모든 장세에 대비해야 한다
시스템 1: 트렌드 하이 모멘텀 롱(Long Trend High Momentum
시스템 2: 평균회귀 단일 숏(Mean Reversion Short Sing
다양한 시스템을 통합 운영하라
스트레스 없이 돈을 버는 주식 투자가 가능해 진다
저자는 투자회사를 운영하기에 50개의 시스템을 통합했지만, 개인 투자자라면 더 적은 숫자로도 충분하다고 말한다. 이 책에서는 네 가지 투자 시스템을 기본으로 최종적으로 7개의 시스템을 통합하는 방법을 소개했다. 네 가지 투자 시스템은 장기 추세추종 롱(Long-term Trend Following Long, 장기 추세추종 숏(Long-term Trend Following Short, 평균회귀 롱(Mean Reversion Long, 평균회귀 숏(Mean Reversion Short을 말한다.
▶ 장기 추세추종 롱
이 시스템에서는 상승 추세 중인 주식을 선별한다. 예를 들어 반년 전보다 주가가 20% 이상 상승한 주식 또는 단순이동평균상으로 200일 이동평균 위에서 종가가 형성된 종목을 찾도록 조건을 설정한다. 주식을 매수했다면, 추세가 이어지는 동안에는 계속 보유한다. 그러면 상승 추세가 유지되는 한 계속 돈을 벌 수 있다. 수익을 실현하는 시점은 추세가 꺾였다는 신호가 포착될 때다. 이 간단한 방식은 수익이 매우 오랫동안 발생하지만, 마지막에는 수익의 일부분을 반환해야 함을 의미한다. 고점은 지나고 나서야 알 수 있기 때문이다. 급작스러운 하락에 대비하기 위해 추격 역지정가 주문을 설정한다.
▶ 장기 추세추종 숏
시장이 하락 추세이고 명백한 하락 모멘텀이 감지되면 숏(공매도 포지션으로 진입하도록 설정하는 시스템이다. 2000년이나 2008년과 같이 시장에서 투매가 발생하면 이 시스템에서 큰 수익을 확보할 수 있다. 이 역시 장기 추세추종 시스템이기 때문에 추세가 계속되는 동안에는 포지션을 계속 유지한다. 그리고 추세가 꺾였다는 신호가 포착될 때 수익을 실현하므로, 장기 추세추종 롱 시스템과 마찬가지로 마지막에는 수익의 일부분을 반환해야 한다.
▶ 평균회귀 롱
평균회귀 시스템은 주가가 평균으로 회귀할 가능성이 매우 높은 주식을 찾도록 설정하는
