1부 도박의 세계에서도 돈이 되는 데이터
운으로 돌아가는 베팅장, 승자와 패자의 차이
데이터를 활용한 베팅의 기술
투자를 실패로 이끄는 인간의 감정들
2부 데이터로 검증해보는 투자의 진리
장기투자는 정말 효과적인 투자법일까
분산투자를 하면 더 유리할까
적립식 투자 vs. 거치식 투자
데이터가 말하는 자산배분의 의미
생각보다 큰 비중을 차지하는 비용
3부 데이터에서 발견한 이기는 투자의 조건
데이터와 수익률의 연결고리, 팩터
시장을 이기는 포트폴리오의 비밀
워런 버핏을 부자로 만든 투자 전략
데이터를 활용해 워런 버핏처럼 투자하기
4부 투자의 대세를 이끌어갈 ‘퀀트 투자’
도대체 퀀트 투자가 뭔데?
분석 결과를 왜곡하는 실수들
지금부터 실천할 수 있는 실전 퀀트 투자
모두가 좋은 전략을 따라 하면 수익률이 감소할까
퀀트 전략만 있으면 누구나 돈을 벌 수 있다
5부 데이터 기반 투자 기술의 현재의 미래
대체 데이터 - 새로운 알파를 찾아서
다이렉트 인덱싱 - 나만의 투자 전략 만들기
로보어드바이저 - 자동화된 프라이빗 투자 멘토
부록
Ⅰ 분산투자 시뮬레이션 결과
Ⅱ 각 팩터 내 소형주 효과
Ⅲ 각 팩터의 지역별 효과
‘왜 내가 하는 투자는 항상 실패하는 걸까?’
데이터 속에서 발견한 오르지 않는 주식 계좌의 비밀
오를 확률이 높은 주식들이 있다. 성공이 검증됐다고 하는 투자 원칙들도 존재한다. 하지만 왜 많은 투자자가 만족할 만한 수익을 내지 못하는 걸까? 그 이유는 투자자들이 온갖 심리 오류에서 벗어나기 힘든 ‘인간’이기 때문이다. 손해가 나면 금세 투자 전략을 바꾸고 싶고, 남들이 좋다고 하는 주식이 더 좋아 보이는 건 거의 본능에 가깝다. 나는 아니라고 말하고 싶겠지만, 누구도 피해가기 힘든 함정이다. 그래서 워런 버핏 같은 투자의 대가들은 늘 심리와 감정을 경계하라고 강조했다.
투자의 대가나 고수들은 언제나 원칙을 정하고, 기준을 정하고, 자신만의 투자 철학을 정리해서 투자에 접근한다. 그리고 자신이 세운 가설이 실제로 수익을 가져다 주는지 끊임없이 확인하고 검증한다. 바로 이 ‘검증’을 위해 데이터가 필요하다. 수많은 기업들의 재무제표에서 특정한 조건으로 선별된 포트폴리오가 과거 주가의 흐름에서 실제로 좋은 성적을 낼 수 있는지 확인할 수 있기 때문이다.
이 책은 어떤 기준을 가지고 투자했을 때 높은 수익률이 나올 수 있는지, 그 방대한 연구를 일반인 눈높이에 맞춰 쉽고 간단하게 요약했다. 데이터를 활용한다는 것이 어떤 의미인지 모르는 독자들도, 이 책을 덮고 난 다음에는 절대 이전과 같은 방식으로 투자하지 않을 것이다. 자신의 계좌를 망가뜨린 실수와 오류가 무엇이었는지 깨닫게 될 것이기 때문이다.
‘코딩이 필요했던 퀀트 투자는 잊어주세요… 제발!’
쉽고 직관적인 데이터로 설득력을 높였다
데이터로 하는 투자라고 하면 복잡한 프로그래밍이 필요할 것 같지만, 이 책에는 전혀 따라 할 내용이 없다. 가장 최신의 데이터를 가지고 이미 저자가 모든 테스트를 수행했으며, 이를 ‘수익률’과 ‘변동성’만 알아도 이해할 수 있게 직관적으로 시각화했다. 아무리 주식 초보자라도 이 책을 읽고 나면 ‘어떤 데이터로’ ‘왜 데이터로 투자해야 하는지’ 술술 설명할
