파트1 : 대형 금융 위기를 이해하는 기본 템플릿
1부: 전형적인 대형 부채 사이클
- 신용과 부채
- 전형적인 대형 장기 부채 사이클 템플릿
- 사이클 분석
전형적인 부채 사이클
- 사이클 초기
- 버블
- 정점
- 불황
- 선순환 디레버리징
- 무리한 확장 정책
- 정상화
인플레이션 불황과 통화 위기
일반적인 인플레이션 부채 순환 국면
- 순환 초기
- 버블
- 정점과 환율 방어
- 불황 (환율 방어를 포기할 경우
- 정상화
일시적인 인플레이션 불황과 하이퍼인플레이션의 악순환
전쟁 경제
요약
파트2 : 금융 위기의 상징적인 사례 연구
독일 부채 위기와 하이퍼인플레이션 (1918~1924년
미국 부채 위기와 대응 (1928~1937년, 1930년대 대공황
미국 부채 위기와 대응 (2007~2011년, 2008년 금융 위기
파트 3 : 부채 위기 48가지 사례 연구
시장을 이해하는 데 삶을 바친
레이 달리오의 바람이 담긴 책
레이 달리오는 2017년 9월 출간한 자신의 저서 《원칙》에서 앞으로 경제 원칙과 투자 원칙을 담은 또 다른 책을 집필할 것이라고 밝혔다. 이 두 권의 책 이후에는 자신이 더 이상 해줄 수 있는 조언은 없고, 원칙을 소개하는 자신의 임무도 끝날 것이라고 밝혔다. 그런데 두 번째 책이 아직 출간되지 않은 가운데 《금융 위기 템플릿》이 공개된 것이다.
그렇다면 《금융 위기 템플릿》을 공개한 이유는 무엇일까? 레이 달리오는 대부분의 모든 일이 시간이 지나면서 반복적으로 일어나기 때문에 그 패턴을 연구하면 인과 관계를 이해하고 그 일을 잘 다루기 위한 원칙을 개발할 수 있다고 믿는다. 그래서 사건을 예측할 수 있도록 그동안의 대형 위기를 분석하고 인과 관계를 이해하여 위기에 대비하는 원칙을 세울 수 있는 ‘템플릿’을 공개하게 된 것이다. 이 템플릿을 공유함으로써 다른 투자자들이 미래의 더 큰 금융 위기 가능성을 줄이고 위기를 관리할 수 있기를 바라는 레이 달리오의 바람을 읽을 수 있다.
위기는 반복되어 일어난다
2020년 금융 위기를 대비하라!
레이 달리오는 ‘이코노미스트’라고 불릴 만큼 경제 흐름에 정통하여 해외에서 각종 경제 이슈가 생길 때마다 각종 언론이 코멘트를 부탁하기로 유명하다. 세계 언론이 앞 다투어 경제 전망에 대한 의견을 구하려고 하는 투자자이기도 하다.
그는 최근 2020년 미국발 경제 불황을 경고했다. 그래서 전 세계 투자자들과 경제에 관심 있는 독자들은 《레이 달리오의 금융 위기 템플릿》을 기다려 왔다. 우리나라도 이 금융 위기에서 결코 안전하지 않은 만큼, 이 템플릿이 많은 독자들의 위기 대비 및 관리에 도움이 될 것이다.
“금융 위기를 예방하길 원하는 사람이라면
누구나 읽어야 한다”
"레이 달리오는 훌륭한 연구로 부채 위기와 정책 대응에 대한 혁신적인 사고 방법을 제공한다." - 벤 버냉키(경제학자, 전 연방준비제도 이사회 의장
