추천사 ·4
프롤로그 | 리츠와 가까워지고 싶은 이들에게
PART 1. 해외 부동산으로 눈 돌리는 투자자들
▶부러운 미국 주식시장
▶꿈이 사라진 한국 주식시장
▶강남 아파트 불패신화는 과연 계속될까
▶성장동력이 사라진 한국경제
▶해외로 답을 찾아나선 투자자들
▶뉴욕에 있는 투자자는 어디에 투자할까
▶영토 넓혀가는 해외 부동산 투자
▶개인에게도 열리는 해외 부동산 투자 기회
▶1위 부동산 자산운용사를 주목하자
▶싱가포르 사례는 무엇을 말해주는가
▶가장 손쉬운 해외 부동산 투자법 ‘리츠’
PART 2. How? 상장리츠로 해외 부동산 손쉽게 투자하기
▶개인도 대형 부동산에 투자할 수 있다
▶해외 상장리츠 투자 사례
- 사례 1. 오피스텔 대신 미국 상장리츠를 매수하다
- 사례 2. 장기 분할 매수의 효과를 톡톡히 누린 글로벌 리츠
- 사례 3. 유학 간 자녀를 위한 월지급식 배당 리츠
▶해외 상장리츠, 어떻게 투자할까
- 첫째, 해외 상장리츠 직접 매수하기
- 둘째, ETF와 ETN으로 해외 상장리츠에 분산투자하기
- 셋째, 펀드로 해외 상장리츠 간접투자하기
PART 3. 각 국가별 리츠 시장
▶다변화된 투자처를 가진 미국 리츠 시장
▶미국과 닮은 듯 다른 캐나다 리츠 시장
▶주주가치 제고에 집중하는 일본 리츠 시장
▶글로벌에 투자하는 리츠를 사고 싶다면, 싱가포르 리츠 시장
▶퇴직연금 시장의 성장과 함께 발달한 호주 리츠 시장
PART 4. 일본부터 미국까지, 해외 리츠 종목별로 살펴보기
▶미국 리츠: 물류센터부터 월지급식 리츠, 데이터센터까지
- 미국 최대 물류센터 리츠 ‘프롤로지스’
- 미국 최대 월지급식 리테일 종합 리츠 ‘리얼티인컴’
- 5G시대 대표 통신시설 리츠 ‘아메리칸타워’
- 데이터센터 대표 리츠, ‘에퀴닉스’와 ‘디지털 리얼티 트러스트’
- 세일즈앤리스백 리츠 ‘글로벌 넷 리스’
- 글로벌 대표 헬스케어？요양시설 리츠 ‘벤타스’
저금리, 안전자산 수익률 하락, 부동산 규제, 불안한 주식시장…
직접투자 아닌 대체투자의 시대, ‘리츠’가 답이다
저금리로 예금·적금·채권 등 안전자산의 수익률이 하락하고 국내경제가 하락세를 보이면서 자산관리의 중요성이 더욱 강조되고 있다. 일단 사놓으면 무조건 오르던 부동산 시장도 이제는 예전만큼의 수익을 보장해주지 않는다. 오피스텔 수익률도 연일 하락세를 기록하고 있으며, 정부도 집값 잡기에 팔을 걷어붙이고 나섰다. 직접투자의 리스크가 커진 것이다.
이런 상황에서 새로운 대안으로 떠오른 것이 바로 ‘리츠’다. 상장리츠는 대형 부동산을 유동화해 주식시장에 상장한 것으로, 이 방법이라면 개인도 주식에 투자하듯 대형 부동산에 간접투자할 수 있다. 대형 오피스 빌딩이나 쇼핑센터, 호텔 등을 소유한 법인이 건물을 관리하면서 생긴 임차수익이나 매각차익 등을 ‘배당’이라는 방식으로 주주들과 정기적으로 공유하는 것이다. 보통 부동산을 사려면 큰돈이 필요하기 때문에 일부 가진 이들만의 전유물로 여겨졌지만, 리츠를 통해서라면 누구나 적은 금액으로도 간접적 건물주가 될 수 있다. 보유세, 소득세 등 세금 문제도 부동산 직접투자에 비해 자유롭다.
소액으로 꼬박꼬박 안정적인 수익을 올릴 수 있는 리츠,
우리보다 먼저 출발한 선진 시장에서 배우며 투자하자
우리나라에서도 신한알파리츠, 이리츠코크렙 등이 성공을 거두면서 리츠에 대한 기대가 높아지고 있다. 2019년 4·4분기에는 롯데리츠, NH프라임리츠 등 대기업이 앵커로 참여하는 리츠가 상장하면서 투자자들의 선택폭도 늘어나는 추세다. 하지만 리츠 선진국에 비하면 아직 걸음마 단계인 것이 사실이다. 미국, 캐나다, 싱가포르 등 자산운용시장이 발달한 선진국 개인투자자들의 포트폴리오에는 해외주식, 해외채권, 상장지수펀드 등이 균형 있게 배분되어 있다. 당연히 상장리츠 또한 자산배분전략의 중요한 축을 차지하고 있으며, 투자 종목 또한 오피스, 호텔, 쇼핑센터, 주거용 건물, 요즘 가장 유망한 투자처로 떠오르고 있는
