프롤로그_ 감정에 흔들리지 않고 현명하게 투자하라!
PART 1. 퀀트투자를 이해하는 기본 과정
CHAPTER 1. 퀀트투자란 무엇인가
01. 인간의 심리적 한계를 극복하는 퀀트투자의 힘
시장의 80퍼센트는 심리다 | 어려운 투자를 더 어렵게 만드는 것은 당신이다 | 자주 발생하는 이상 현상이 행동재무학을 부추겼다 | 스타 매니저도 결국 인간이다 | 모든 것을 숫자로 말하는 퀀트투자 | 월스트리트를 점령한 퀀트 | 기계라고 완벽한 것은 아니다 | 인간 vs. 기계의 대결 구도는 지워라
02. 생각보다 오래된 퀀트투자의 역사와 미래
위대한 업적은 하루아침에 이뤄지지 않는다 | 수학의 강자는 프랑스 | 퀀트의 아카데믹 역사 | 퀀트 인더스트리의 역사 | 주요 퀀트 헤지펀드
03. 당신은 이미 퀀트투자를 하고 있다
셀 사이드 퀀트 vs. 바이 사이드 퀀트 | 빛의 속도로 사고파는 초단타 거래 | 자산운용사와 헤지펀드의 퀀트 | 그 이외의 퀀트 | 부상하는 로봇 | 누가 퀀트가 되는가
04. 개인투자자도 할 수 있다! DIY 퀀트
인공지능을 도입한 세계의 빅 플레이어 | 월가 최고 회사의 퀀트가 될 수 없다면 | 프로페셔널 퀀트를 이길 수 있을까 | 이 모든 것이 귀찮다면
05. 당신도 퀀트가 될 수 있다
퀀트는 같은 일을 하고, 하고 또 한다 | 당신은 어떤 퀀트가 될 것인가
CHAPTER 2. 퀀트를 시작하기 전에
06. 데이터는 퀀트의 주재료
첫단추는 데이터 클리닝 | 어떤 종류의 데이터가 있을까 | 무료로 데이터 구하기 | 유료로 데이터 구하기 | 데이터 클리닝 방법
07. 필요한 기능을 제공하는 브로커를 찾아라
수수료는 중요하지만 전부는 아니다 | 퀀트 전략은 반드시 테크놀로지를 고려해야 한다 | 브로커도 망할 수 있다
08. 거의 모든 퀀트투자가 바탕으로 하는 것
가치투자의 아버지, 벤저민 그레이엄도 퀀트였다 | 어디에서 데이터사이언스 과학자인 퀀트의 역할이 필요할까 | 이론에서 실제로 | 가장 중요한 2가지
왜 전세계의 돈이 퀀트투자로 흘러들까?
투자의 핵심으로 자리매김하는 퀀트투자를 제대로 이해하고 활용하는 책!
투자자들에게 가장 보편적인 투자 방법은 펀더멘털 정보(주식 혹은 채권의 본질가치를 계산할 때 이용하는 경제지표나 기업 재무제표 등를 정성적 방식으로 분석해서 방향성을 탐색한 후 투자자가 주관적인 판단으로 언제, 무엇에 투자할지 정하는 것이다. 정성적 분석의 반대인 정량적 분석은 모든 것을 숫자로 바꿔 그에 따라 결정하는 것을 말한다. 정성적 분석이 직관으로 결론을 내린다면 정량적 분석은 숫자에 따라 결론을 낸다. 정량적 분석으로 투자하는 것을 퀀트투자라고 한다.
주식투자에 있어서 가장 큰 변수인 ‘감정’의 개입을 막고 오로지 객관적인 숫자와 데이터를 기준으로 판단을 내리는 퀀트투자의 지난 5년간의 성장은 정말 눈부시다. 세계의 헤지펀드 데이터를 제공하는 HFR에 따르면 2015년 이후부터 2018년 말까지 퀀트 헤지펀드가 운용하는 자산은 약 400억 달러 늘었다. 전체 헤지펀드업계가 약 280억 달러나 줄었음에도 불구하고 말이다. 스마트베타와 퀀트 뮤추얼펀드가 운용하는 자산은 2007년 약 1,000억 달러에서 2017년 말 8,000억 달러를 넘어섰다.
해외에서는 퀀트투자가 체계적인 자산관리를 위한 과학적 투자 기법으로 자리매김한 지 오래지만 한국시장에서는 퀀트투자의 기본적인 요소를 담은 로보 어드바이저가 ‘모든 것을 알아서 해내고 믿기지 않는 수익률을 내는 기계’라 포장된 탓에 많은 투자자가 퀀트투자에 대해 이미 실망한 상태다. 이에 대한 오해를 풀기 위해 지난 15년 동안 세계 금융시장의 중심 월스트리트에서 활동한 최고의 퀀트투자 전문가 영주 닐슨이 개인이 접근할 수 있는 퀀트투자의 모든 것에 대해 낱낱이 알려준다.
쓰레기를 넣으면 쓰레기가 나온다,
퀀트투자의 핵심인 좋은 데이터를 구하라!
2018년 3월 세계 최대 자산운용사 블랙록의 최고경영자 래리 핑크는 비밀 프로젝트 모나크를 공개했다. 이 프로젝트에서 블랙록은 펀드매
