프롤로그: 거북이를 키우듯 트레이더도 양성할 수 있다
1부 터틀 기법을 나만의 규칙에 편입하는 법
1장 트레이딩의 에지
트레이딩에서 에지란
트레이딩은 확률의 비즈니스다
승리의 방정식으로 도출하는 TE와 기댓값
RR비율과 승률의 관계
승률 100%는 없다
V 트레이더를 목표로 하자
2장 자금관리
파산하지 않는 것이 대전제다
■ 칼럼: 파산 확률
파산하지 않기 위한 자금관리
터틀 그룹의 자금관리 방법
1회당 적정 거래량, 유닛
■ 칼럼: 유닛 계산 예
리스크 분산과 종목 분산
3장 리스크관리
트레이딩에서 리스크는 필수다
손절매 라인을 결정하는 방법
4장 트레이딩 에지를 찾는 방법
매수 유리, 매도 유리 국면을 찾자
트레이딩 에지를 찾을 수 있는 주요 지표
이동평균선 대순환에 주목하자
■ 칼럼: 인지 편향
5장 진입 규칙
터틀 그룹의 진입 규칙
대순환 분석을 활용한 진입 규칙
■ 칼럼: 터틀은 규칙을 어떻게 만들었나
6장 청산 규칙
수익을 확정하는 청산 규칙
손실을 잘라내는 청산 규칙
트레일링 스탑
■ 칼럼: 터틀 그룹의 청산 규칙
7장 피라미딩 규칙
터틀 그룹의 1/2N 추가 규칙
터틀 그룹의 1N 추가 규칙
물타기와 피라미딩
롱-숏 전략
8장 시장의 선택과 종목 분석 규칙
터틀 그룹이 제외한 트레이딩 대상
기본적 분석의 장단점과 활용
기술적 분석의 장단점과 활용
9장 V 트레이더를 향해: 준비 편
V 트레이더로 가는 3단계
V 트레이더에게 필수적인 세 가지 조건
자신만의 트레이딩 모델을 찾자
10장 V 트레이더를 향해: 실천 편
자신의 트레이딩 내용을 기록하자
자신만의 트레이딩 규칙을 만들자
규칙을 정기적으로 점검하고 업그레이드하자
2부 대시세는 대순환에서 나온다
11장 이동평균선 대순환 분석
자신
터틀 실험은 왜 오늘날까지 전설로 통하는가
바로 놀라운 수익률 때문이다
월스트리트를 뒤흔들어 전설로 회자되는 ‘터틀 실험’은 두 명의 천재 트레이더가 나눈 우연한 대화에서 시작됐다. 바로 리처드 데니스와 빌 에크하르트다. 두 사람은 ‘천재 트레이더가 타고나는 것이냐, 배우면 누구나 될 수 있는 것이냐’를 놓고 의견이 갈렸다. 데니스는 가능하다고 했고, 에크하르트는 불가능하다고 주장했다. 설전 끝에 실험을 해서 직접 확인해보기로 했다. 그들은 신문에 광고를 내서 실험 참가자를 모집했다. 지원자들은 직업도 나이도 모두 다양했는데, 그중 트레이딩 경험이 거의 없는 사람들을 선발해 2주 동안 교육했다. 그런 다음 각자에게 100만 달러의 운용자금을 나누어주고 트레이딩을 하게 했다.
어떤 결과가 나왔을까? 수년에 걸쳐 이뤄진 이 실험에서 터틀들은 연평균 80%라는 놀라운 수익을 올렸다. 한마디로, 대성공이었다. 즉, 천재 트레이더는 길러질 수 있음을 증명한 것이다. 그 실험에 참가한 이들을 데니스는 ‘터틀’이라고 불렀는데, 거북이를 키우듯이 트레이더도 키울 수 있다는 생각에서였다.
차트 연구가이자 트레이딩 코치로 활약 중인 저자 역시 누구든 제대로 배우면 트레이더로서 성공할 수 있다고 믿는다. 그는 터틀의 모든 것을 추적하여 그들의 성공 요인을 밝혀내 실제 투자에서 활용했으며 트레이더를 키우는 강의에서도 널리 알렸다. 터틀 기법을 현실에 적용함으로써 터틀의 핵심 성공 요인이 자금관리와 리스크관리였다는 사실을 확인했으며, 여기에 진일보한 매수·매도 기법을 더해 성공 확률을 높였다. 저자는 연구와 실전으로 갈고닦은 그 모든 것을 이 한 권에 담았다.
리스크가 없으면 리워드도 없다
터틀 성공의 핵심, 자금관리와 리스크관리를 배운다
트레이딩은 결론적으로 리스크를 부담하여 수익을 거두는 일이다. 리스크가 높을수록 수익 기대치가 높으며, 리스크가 없으면 수익도 없다. 하지만 고수익을 추구하고자 지나친 리스크를 떠안으면 파산하게 될 수도 있다.
